ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ  АНАЛИЗ

       Фундаментальный анализ форекс – это анализ событий в сфере экономики, которые могут повлиять на динамику курсов валют. К числу значимой информации относится все, что непосредственно связано с мировым валютным рынком.

         

       При фундаментальном анализе важно определить не столько текущее состояние экономики отдельной страны, но и осуществлять сравнительный анализ разных экономик. Курс валюты – отношение между двумя валютами, поэтому наибольшее влияние на него оказывает именно разница между уровнями развития стран, а с помощью фундаментального анализа определяют, что может по­влиять на изменения котировок.

      Традиционно выделяют четыре типа событий, влияющих на рынок:

1) экономические;

2) политические;

3) ожидания рынка и слухи 

4) форс-мажорные обстоятельства.


       В первой группе новости экономические (ожидаемые), чаще всего, наиболее важные для совершения текущих сделок. 

Фундаментальный анализ вещь настолько объемная,  что одному человеку просто нереально переработать весь поток информации. Научить фундаментальному анализу невозможно чисто теоретически – нужна практика.

       Информационные агентства на старте новой недели публикуют сводку ожидаемых новостей (календарь событий) по каждому рабочему дню недели. На основе  календаря событий некоторые брокерские компании для своих трейдеров разрабатывают прогнозы движения курсов валют. Каждая серьезная фирма ранее выкладывала на своем сайте календарь потенциальных событий.  Календарь событий для трейдера является ориентиром для принятия личных решений.

           

         Некоторые календари событий и дат более подробные и, соответственно, уточняющие события, лучше помогающие в ориентации по времени и принятии решений, можно поискать самостоятельно.

          В терминале МТ4  имеется вкладка «новости», из которой и следует черпать необходимую информацию. Экономические новости выходят постепенно день за днем.

Запланированные новости - это объявления, о которых трейдеры и инвесторы знают заранее. Также известно, что в новостях будет сказано или выпущено в запланированном объявлении, например, публикации экономических данных. Когда будут выпущены новостные объявления известно из календаря событий.

       Строгий выбор проверенных традиционных показателей, которые всеми считаются определяющими (фундаментальными) для рынка форекс, позволяет строить прогнозы движения валюты.

       Многие события экономического календаря (публикация экономических отчетов и индексов) стабильны (цикличны) – даты выхода информации установлены давно и не меняются. Важнейшие новости и публикация макроэкономических показателей стран, обладающих валютами, котирующимися на рынке форекс. (США, евросоюза, Великобритании, Японии, Швейцарии,  Канады, Австралии, Новой Зеландии и т.д.)


       Проблема принятий решений трейдера в том, что некоторые данные иногда в силу ряда причин не публикуются (не указываются).

       На основе опубликованных данных проводиться анализ общего состояния экономики. Любая валюта зависит от экономического развития собственной страны. Чем лучше экономическая ситуация в стране – тем выше спрос на национальную валюту.


        Основные макроэкономические показатели, влияющие на курс валют

ВВП

Денежная масса

Ставка рефинансирования Базовая ставка центрального банка является важнейшей новостью, а ее изменение играет определяющую роль в движение курсов валют.  Трейдеру необходимо знать, что повышение ключевой ставки оказывает негативное влияние, а ее снижение оказывает положительное влияние на рынок форекс.

Торговый баланс Соотношение импорта и экспорта определяет такой показатель, как торговый дефицит, он отражается в торговом балансе, который публикуют практически все страны. При прочих равных рост экспорта толкает валюту вверх, рост импорта – вниз.

Уровень занятости

Золотовалютные резервы

Состояние рынка недвижимости


       К числу ключевых факторов, имеющих значение для анализа ситуации на рынке форекс, относятся также цены на сырье, прежде всего – на нефть и драгоценные металлы  и в определенной степени цены на цветные металлы.

       При анализе рыночной ситуации огромное значение для рынка форекс имеют заседания и решения центральных банков выступления глав центральных банков, где объявляется изменения процентных (учетных) ставок – один из определяющих факторов для рынка форекс и изменения денежно-кредитной политики, а также их прогнозы. Актуальны выступления и пресс-конференции руководителей основных банками, определяющих курсы валют - Федеральной резервной системы США, Европейского банка, Банка Англии и Банка Японии)

       Актуальными для трейдеров рынка форекс являются заявления и действия международных финансовых организаций – МВФ (Международный валютный фонд), МБРР (Международный банк реконструкции и развития).

       Очень сильно на рынок форекс  влияют  данные, характеризующие экономическую ситуацию в США.

Ежеквартальные данные по ВВП (GDP) США традиционно публикуются 20‑го числа месяца, следующего за окончанием квартала.

Особая тема – данные по безработице. Американский доллар чрезвычайно чувствителен к ним. Публикуются данные по уровню (процент) безработицы в США, количеству первичных обращений за пособием по безработице, количеству созданных новых рабочих мест и динамика по этим показателям.

Показатель Non Farm Payrolls (NFP) (количество рабочих мест вне сельского хозяйства) – важный индикатор, который публикуется по пятницам в 16:30 по Москве. Такие новости, как Non Farm Payrolls (NFP), имеют глобальные эффекты. Но в день публикации данных NFP  реальные итоговые цифры могут сильно отличаться от ожидаемых.

Показатель Industrial Production (Промышленное производство)  – индикатор, отражающий состояние тяжелой промышленности США и сектора коммунальных услуг. Публикуется в 17:15 по Москве каждого 15 числа.

       Политические события

Политика — деятельность органов государственной власти и государственного управления, а также система принципов для принятия решений и достижения оптимальных результатов для государства. Политические события обычно неожиданны для простого гражданина, который погружен в поиски денег, а прогнозируемые события часто охраняются государственной тайной.

Политика затрагивает интересы всех людей и для трейдера важны последствия принимаемых политических решений на состояние экономики и понимает ли он последствия того или иного действия властей.

       Ожидания рынка и слухи

Действия трейдера на ожидания и прогнозы можно разделить на две части: до выхода новости и после. До выхода новости следует смотреть на ожидания рынка и готовиться действовать соответственно с ними.

Важна достоверность информации. Когда информация уже становится доступной всем, то входить в рынок становится уже поздно. 

После выхода новости решения трейдера в первую очередь определяются значениями  опубликованных цифр.  Чем сильнее отличаются реальные цифры от ожиданий, тем сильнее движение курсов валют.


        Неожиданные, форс-мажорные обстоятельства.

          Это ситуации, когда в мире случаются непредвиденные и практически не контролируемые события. Ураганы и наводнения, извержения вулканов, войны и террористические акты  - примеры подобных случаев.

          При таких событиях велика вероятность, что ваши сделки окажутся аннулированными или заблокированными брокером, их просто не выпустят на рынок до прояснения ситуации. Одновременно  существует риск вообще потерять вложенные средства. Лучшим выходом после получения информации - сразу закрыть все позиции и дождаться прояснения ситуации.

       С точки зрения управления рисками, долгосрочные позиции имеют высокий уровень риска, так как если во время удержания открытого ордера на рынке произойдет какая-либо катастрофа или важное событие на экономической арене, при открытии рынка это будет иметь колоссальные изменения его стоимости.


       В принципе, громкие слова  «фундаментальный анализ» при ограниченной информации «скукоживаются» до анализа календаря событий.

          В качестве замечания следует указать, что Джордж Сорос заработал свой миллиард долларов благодаря применению именно фундаментального анализа. 


         Независимо от того, верите ли вы в технический или фундаментальный анализ, быть в курсе новостей просто необходимо. Доступность и своевременность аналитических материалов (сигналов) не гарантирует точности или полноты содержащейся в них информации. Возможные неожиданные новостные события для анализа оставим за скобками из их редкости – на рынке все происходит по «плану».


       Любая информация является ценной, но для «торговле» на форекс следует доверять только официальным источникам информации. Главное правило игры на форекс - ежедневно следить за экономическими новостями и «быть в курсе».