ВОСПОМИНАНИЕ О ФОРЕКС: ИНФОРМАЦИЯ К РАЗМЫШЛЕНИЮ
РЫНОК ФОРЕКС: СОЗДАНИЕ
Чтобы хорошо понимать процесс рыночных сделок, следует совершить экскурс в историю и проследить возникновение и развитие рынка форекс до настоящего времени, чтобы понять, как работает все на самом деле. Форекс является одним из финансовых рынков, который больше всего изменился за всю свою историю.
С решения президента США Ричарда Никсона по отмене золотого стандарта и конвертации доллара в золото началась история развития рынка Forex, как самостоятельной площадки. Форекс (от англ. Foreign Exchange — «иностранный обмен») — это глобальный рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам.
Появление рынка Форекс — закономерный результат эволюции глобальной экономической системы. Рынок форекс – один из главнейших рынков в международном экономическом сообществе, который задействован в силу «производственной необходимости» правительствами десятков стран.
Конечными субъектами, через которые происходит купля-продажа валюты, являются банки, имеющие лицензию на осуществление валютных операций.
Банки могут покупать и продавать валюту двумя путями:
1) через биржу;
2) вне биржи
Как указывается во всех учебниках и наставлениях по форекс - валютная биржа – элемент структуры валютного рынка, деятельность которой состоит в предоставлении услуг по организации и проведению торгов.
С экономической точки зрения валютная биржа организованный (организационный) участник на валютном рынке. В правовом смысле валютная биржа обязана представлять юридическое лицо, формирующее рынок путем организации и регулировании торговли (в нашем случае валютой).
Международный валютный рынок форекс по своей природе является внебиржевым. Вне биржи - это сущностное определение слова "форекс" как внебиржевой межбанковский валютный рынок. То есть, банки, минуя биржу, покупают и продают валюту напрямую между собой, сами договариваясь в цене.
Форекс - это межбанковский валютный рынок, на котором торгуются валюты разных стран. Межбанковский означает, что конечные субъекты (крупные транснациональные корпорации, хедж-фонды, частные лица и т.д.), осуществляют торговлю валютой через банки. Все они, в конечном итоге, отправляют поручения в банк, и только банк может совершить валютную операцию. Такой рынок можно назвать профессиональным, первого уровня и т. д. Это рынок валют, который задействован в силу «производственной необходимости» правительствами десятков стран.
Форекс для физических лиц не существует, так как физические лица не могут иметь валютную лицензию Банка России, поэтому доступа к валютному рынку они юридически не имеют.
Рынок форекс для физических лиц – рынок второго уровня, «розничный», бытовой, является производным рынком, на котором торгуются не сами валюты, а лишь информация о них (см. Введение) Соответственно, розничного, бытового рынка форекс для физических лиц не существует.
Актуальность «рынка форекс» для простых граждан (лохов) резко возросла с 1995 года, когда трейдеры (игроки) в режиме реального времени получили возможность торговать валютами через интернет, т.е. началось становление и с 2002 года после окончательного организационного оформления рынка наблюдается стремительный рост валютных торгов.
В журнале для «трейдеров» «Валютный спекулянт» в 11 номере за 2002г., в статье Н. Лариной «Электронные брокерские системы на валютном рынке», (http://www.ifin.ru/publications/read/351.stm) которая сохранилась до настоящего времени, указывается:
«...распространенной электронной брокерской системой на межбанковском внебиржевом валютном рынке является автоматизированная брокерская система для валютного дилинга ElectronicBrokingService (EBS). Она разработана консорциумом крупных банков-участников торгов валютой вместе с компанией Quotron, специалистом в области информатики, и запущена в 1993 году.
Сегодня EBS объединяет 12 крупных мировых банков - маркет-мейкеров, т.е. организаторов рынка форекс
ABN AMRO Bank,
Bank of America,
Barclays Capital,
Citibank,
Commerzbank,
Credit Suisse First Boston,
HSBCBankPLC,
JPMorgan Chase and Co
Lehman Brothers
RoyalBank of Scotland,
S-EBanken,
UBSAG
Minex, консорциумом японских банков совместно с японской телекоммуникационной компанией KDD
Dow Jones Telerate»
EBS предоставляет полностью интегрированный спектр дилинговых услуг для профессионального межбанковского рынка. Система EBS Spot Dealing System является одной из лидирующих электронных анонимных дилинговых систем для межбанковского трейдинга валютой. Сегодня эту систему используют более 2500 дилеров в 850 банках мира, средний объем торгов составляет порядка $80 млрд. в день». Следует отметить - на тот день.
Соответственно, перечисленные банки и являются организаторами электронной торговли форекс, а связи между ними представляют «чистый» межбанковский валютный рынок. Нетрудно догадаться, что они «невидимой рукой рынка» пытаются ловить в мутной воде форекс рынка.
Среди перечисленных банков некоторые в своих странах не занимают первой строчки, но настолько мощны, что даже правительства собственных стран, например, даже США не всегда решаются конфликтовать с ними. Одновременно следует указать, что крупнейшие американские банки, входящие в число организаторов рынка форекс, одновременно входят в ФРС США.
Полную информацию о перечисленных банках следует поискать в интернет. Не один банк не стремится показать себя с плохой стороны, а объем информации просто огромный.
В 2008 году благополучно канул в лету Lehman Brothers, вызвав мировой финансовый кризис, что, вероятно, еще более сплотило оставшихся «ради общего дела».
Здесь возникает крайне опасный вопрос: если происходит объединение столь мощных, независимых и самостоятельных банков, то, соответственно, существует их заинтересованность в подобном объединении. С позиций деятельности, которая касается денег, в увеличении собственных денег. Соответственно, объединение банков в конечном итоге должно привести к увеличению притока денег в указанные банки.
Если представленное объединение банков в соответствии с существующим определением представляет банковский консорциум, то следует указать, что таковые образуются крупными банками, банковскими группами для размещения крупных займов и снижения возможных потерь из-за неплатежеспособности заемщика или финансирования крупных долгосрочных инвестиционных проектов. В консорциум входят юридически самостоятельные, инвестиционные и универсальные коммерческие банки с целью достижение конкретных целей.
Крупнейшие американские банки, входящие в число организаторов рынка форекс, одновременно входят в ФРС США и составляют ее основу, а объединение банков вполне способно составить конкуренцию по своей мощи с любой другой организацией.
Одновременно необходимо напомнить, что ФРС США не государственная, а частная организация, а Председатель Совета директоров ФРС по значимости для страны занимает второе место после президента. Столь мощное объединение банков способно пролоббировать свои интересы через любую официальную структуру страны – конгресс, палату представителей и т. д.
В то же время многие считают, что крупнейший банк США J.P. Morgan Chase контролирует федеральную резервную систему США, а значит, и весь мир, а основанная семьей Морганов в XIX веке финансовая компания выполняла функции центрального банка Соединенных Штатов.
Основной представитель династии Морганов Джон Пирпонт по прозвищу Корсар превратил небольшой семейный бизнес в глобальную банковскую империю, по мощи сравнимую с домом Ротшильдов.
Наиболее интересным для российских игроков форекс является то, что именно в J.P. Morgan Chase заседает «смотрящий» за Россией.
Представленная информация во многом определяет важность постановки вопроса: ФРС США смогло усилить свою мощь, объединив крупнейшие мировые банки, распространив свое влияние, или крупнейшие мировые банки объединились, чтобы усилить влияние ФРС?
Если конкретной целью объединения банков является увеличение притока денег, то результатом такого объединения должно явиться создание структур (фирм, компаний и т.д.), способных привлечь деньги в указанные банки. Вероятно, такими фирмами и компаниями являются дилинговые центры («брокеры»), способные обеспечить доступ денег простых граждан (обывателей) на рынок (в перечисленные банки).
Соответственно рынок форекс структурно представляет собой достаточно сложный организм с огромным количеством участников.
Неужели мелкий, можно сказать микроскопический по отношению к описанной структуре «трейдер», ничего не знающий о структуре и функционировании рынка форекс, предполагает «заработать»? В переводе на обыденный язык - отобрать деньги у столь мощной структуры.
Для иллюстрации приведенных данных небольшой анекдот.
Если дать человеку пистолет, то он сможет ограбить банк.
Если дать человеку банк, то он сможет ограбить всех.
«Трейдерам» не следует забывать простую истину: когда они тратят, Уолл-стрит зарабатывает или другими словами - «никогда нельзя ставить против Америки».
Информационная платформа, разработанная для торговли деньгами, которая собирает предложения всех банков, обязана где-то находится и представляет собой объект, обладающей «высшей истиной» по курсам различных валют. Информационная платформа, в конечном итоге, выдает сложившееся соотношение валют, чтобы каждый банк мог видеть, кто дешевле предлагает курс.
Собственно местонахождение информационной платформы в железе не особенно интересно, но ее функционирование способно существенно разъяснить сущность рынка форекс. Как совершаются покупки банками – вопрос второстепенный.
Если информационная система для рынка форекс существует, то она обязана иметь программное обеспечение, что актуализирует вопрос об управлении и «планировании» рынком форекс и, соответственно, курсом валют, объясняя иррациональное поведение рынка, т.е. движение курсов валют против рациональных ожиданий инвесторов. Как известно, любая программа является управляемым объектом.
Современный форекс – это электронная система, в которой происходит торговля валютой.
ЕСЛИ ИНФОРМАЦИЯ ОКАЗАЛАСЬ ПОЛЕЗНОЙ И ТРЕБУЕТСЯ ПРОДОЛЖЕНИЕ, ТО